Taxa Referencial volta a subir com a Selic em patamar mais elevado, mas rendimento da poupança ainda perde para o da renda fixa
Oi, Eu sou a Josi, parceira do Magalu e esse é o meu perfil do Magazine Luiza. Aqui eu mostro muitas ofertas e todas as novidades do Magalu.
O ano de 2022 começa com mudanças em uma das mais populares aplicações financeiras do brasileiro: a poupança.
A TR (Taxa Referencial), que compõe o rendimento da poupança quando a Selic está acima de 8,5% ao ano, estava zerada desde 2017. Agora, no início de 2022, ela voltou a subir e passa a ser atualizada diariamente pelo Banco Central.
Isso significa que o rendimento da poupança vai subir um pouco mais, ainda que não o suficiente para merecer recomendação para qualquer pessoa -- é um dinheiro que perde para o CDI, índice de referência da renda fixa.
Ainda assim, trata-se da segunda mudança em um mês.
Com a Selic acima de 8,5% ao ano -- o juro básico superou esse patamar no início de dezembro, quando o Banco Central o elevou de 7,75% para 9,25% ao ano --, a poupança passa a ter uma nova fórmula de cálculo para a sua rentabilidade: em vez de render o equivalente a 70% da Selic ao mês, passa a render 0,5% ao mês acrescida da TR.
Em termos práticos considerando o histórico da TR: com uma projeção da TR entre 0,60% e 0,80% ao ano (nesta quarta, dia 5 de janeiro, a expectativa para a taxa mensal era de 0,11%), o rendimento anual da caderneta de poupança ficará entre 6,77% a 6,97% ao ano.
Parece muito? Não é.
Rio de Janeiro: Leblon e Ipanema são os bairros mais caros da cidade para comprar ou alugar um imóvel (Christian Adams/Getty Images) Preço...
"Com a Selic a 9,25% ao ano, qualquer investimento que renda o equivalente a 100% do CDI vai entregar 9,15% ao ano de rentabilidade. Mesmo com o desconto do IR, o rendimento será superior", explica Arthur Spirandelli, gestor da Acqua-Vero Investimentos.
Segundo ele, a projeção para a TR só mudaria diante de um grande descontrole da economia. "Por enquanto, nada no cenário indica isso."
O especialista em investimentos explica que a TR sobe de forma proporcional -- mas não integral -- à variação da TBF, a Taxa Básica Financeira, que é calculada a partir da média ponderada dos títulos públicos prefixados.
Quando pagar o ITBI? O que é Laudêmio! Quem deve pagar a comissão do corretor? O comprador ou a imobiliária? Que documentos devo v...
Poupança vs. outros investimentos
Apesar da pequena melhora do rendimento, especialistas explicam que a volta da TR não torna a caderneta de poupança mais vantajosa do que aplicações conservadoras de renda fixa, como títulos do Tesouro Selic, CDBs e até fundos DI.
Veja abaixo a simulação sobre o rendimento de aplicações de renda fixa com a Selic atual mais a TR máxima projetada.
No cálculo foi considerada uma aplicação de R$ 1.000 e a taxa da curva de juros vigente no dia da publicação desta matéria (a curva de juros muda diariamente). Os valores da simulação já descontam o Imposto de Renda, cobrado em todas as aplicações, exceto na poupança, que é isenta.
| Prazo | Poupança | CDB de grandes bancos que pagam 90% do CDI | CDB de bancos médios que pagam 110% do CDI | Fundo DI com taxa de administração de 0,5% | Tesouro Selic (aplicações menores do que R$ 10 mil) |
| 6 meses | R$ 1.034,26 | R$ 1.038,86 | R$ 1.049,40 | R$ 1.041,23 | R$ 1.042,16 |
| 12 meses | R$ 1.069,70 | R$ 1.086,11 | R$ 1.110,03 | R$ 1.091,68 | R$ 1.093,68 |
| 18 meses | R$ 1.106,35 | R$ 1.134,26 | R$ 1.172,54 | R$ 1.143,05 | R$ 1.146,28 |
| 24 meses | R$ 1.144,26 | R$ 1.184,02 | R$ 1.237,90 | R$ 1.196,11 | R$ 1.200,77 |
| 30 meses | R$ 1.183,46 | R$ 1.230,11 | R$ 1.299,15 | R$ 1.245,30 | R$ 1.251,37 |
Como mostra a simulação, em qualquer prazo, a poupança é menos vantajosa do que qualquer aplicação financeira.
Isso acontece porque a alta da Selic não impacta somente a rentabilidade da poupança mas também a de outros ativos pós-fixados atrelados ao CDI e à taxa básica de juros. A rentabilidade da poupança fica limitada a 0,50% ao mês mais a TR, enquanto os produtos pós-fixados atrelados à Selic e ao CDI irão acompanhar o movimento dos juros futuros.
A baixa liquidez também pesa contra a poupança na comparação com outras aplicações. Enquanto a remuneração da poupança é mensal (ou seja, caso o investidor resgate o dinheiro antes da data de aniversário da caderneta, ele fica sem o rendimento daquele mês), a remuneração de CDBs e do Tesouro Selic é diária.
Ou seja, a caderneta é ainda mais desvantajosa para quem precisar do dinheiro de forma rápida, como aquele aplicado em uma reserva de emergência.
"Caso o investidor retire o dinheiro e perca a rentabilidade de metade do mês, a poupança pode ficar ainda menos atrativa na comparação com CDBs e o Tesouro Selic", afirma Michel Viriato, estrategista da Casa do Investidor.
CADASTRE SEU E-MAIL NESTE BLOG PARA RECEBER O PRÓXIMO POST COM TODAS ESSAS INFORMAÇÕES.
Acreditamos que as informações deste post são muito importantes e, provavelmente, você as desconhecia. O mesmo acontece com outros assuntos importantes para a sua vida, como os do Mercado Imobiliário que, provavelmente, você também desconhece. Por isto, sugerimos que dê uma olhada nos itens abaixo, e, se tiver alguma dúvida sobre algum desses assuntos, basta clicar no item e consultar as respostas. Mas, se ainda persistir alguma dúvida, clique no ícone do WhatsApp abaixo, faça sua pergunta e receba a resposta na hora!
Nenhum comentário:
Postar um comentário